Os fundos ESG superam o S&P 500?
Comparando o índice MSCI USA Extended ESG Select com o índice S&P 500,o índice MSCI USA Extended ESG Select superou o índice S&P 500 em todos os últimos sete anos, exceto um. Em 2022, o S&P 500 caiu 19,44%, enquanto o índice MSCI USA Extended ESG Select caiu 21,12%.
Na última década,o índice S&P 500 ESG superou o principal índice S&P 500(Figura 2) proporcionando retornos excedentes de 66 pontos de base por ano (Tabela 1). O ETF apoia os investidores no alinhamento da sua estratégia de investimento não só com os seus objetivos financeiros, mas também com as suas visões e objetivos de sustentabilidade.
Em alguns casos, o ESG teve um desempenho superior, enquanto noutros, um desempenho inferior. Descobrir se as ações ESG apresentam desempenho superior ao do mercado mais amplo é difícil por alguns motivos. Por um lado, não existe uma autoridade central que possa decidir se uma empresa segue práticas ESG.
O fundo Rowe Price US Equity Research (ticker: PRCOX) está neste clube exclusivo, tendo superado - junto com uma equipe de cerca de 30 analistas de pesquisa - o índice S&P 500 nos últimos cinco anos em uma base anualizada. US Equity Research é um fundo cinco estrelas com medalha de ouro da Morningstar.
A maior parte do mau desempenho ESG em 2022 pode ser atribuída aSubponderação dos fundos ESG no setor energético tradicional, ela observou no relatório. “Quando os fundos ESG tiveram um desempenho inferior em 2022, atribuímos a culpa à sua subponderação em energia”, disse Ma.
As ações da Berkshire Hathaway geralmente ficaram atrás do índice S&P 500 desde o final de 2017, masconseguiu superar com folga o índice de referência em 2022. Ficou novamente para trás em 2023, depois de desistir de alguns ganhos na primavera e no verão.
Os fundos ESG têm semelhanças com outros fundos
Embora os resultados destes períodos tenham sido geralmente encorajadores para os fundos ESG como um todo, não vemos provas convincentes de que os fundos ESG sejam confiavelmente melhores do que os fundos não ESG.
Os críticos dizemOs investimentos ESG alocam dinheiro com base em agendas políticas, como a luta contra as alterações climáticas, e não na obtenção dos melhores retornos para os poupadores.
Os políticos republicanos criticaram o ESG porqueeles dizem que consideram um esforço usar ferramentas financeiras com o propósito de promover objetivos políticos liberais.
Os críticos retrataram o investimento ESG comomotivado principalmente por preocupações políticas e um potencial obstáculo aos retornos. Além disso, alguns críticos levantaram preocupações sobre a complexidade e a fiabilidade das métricas ESG.
Um consultor financeiro deveria vencer o S&P 500?
Colocar seu dinheiro no S&P 500 lhe renderá mais dinheiro
Simplesmente colocar todo o seu dinheiro no ETF do índice S&P 500, SPY, e esquecê-lo quase sempre produzirá retornos mais elevados do que pagar um consultor financeiro para aconselhamento.O S&P 500 supera a maioria das carteiras de consultores financeiros na maioria das vezes.
A única vez que não há problema em escolher um único investimento
Isso porque o seu investimento lhe dá acesso ao amplo mercado de ações. Enquanto isso, se você investir apenas em ETFs S&P 500,você não vencerá o mercado amplo. Em vez disso, você pode esperar que o desempenho do seu portfólio esteja alinhado com o do mercado mais amplo.
Coloquei meu 401 (k) pessoal e grande parte do meu fundo mútuo investindo em quatro tipos de fundos mútuos:crescimento, crescimento e renda, crescimento agressivo e internacional. Eu pessoalmente espalhei o meu em 25% desses quatro.
No entanto, também existem alguns contras no investimento ESG. Primeiro,Os fundos ESG podem apresentar índices de despesas superiores à média. Isto ocorre porque o investimento ESG exige mais investigação e devida diligência, o que pode ser dispendioso. Em segundo lugar, o investimento ESG pode ser subjetivo.
Apesar dos desafios recentes,O investimento ESG provavelmente continuará sendo uma tendência nos próximos anos. À medida que os investidores se tornam mais conscientes dos impactos ambientais e sociais dos seus investimentos, procuram cada vez mais produtos de investimento que se alinhem com os seus valores.
Embora os grupos da indústria financeira afirmem que um terço de todos os activos de investimento já são sustentáveis, a nossa investigação mostraa maior parte dos investimentos ESG, na verdade, não cria nenhum impacto significativo na sustentabilidade.
Pontos chave. Warren Buffett é altamente considerado pela sua capacidade de superar consistentemente o índice de referência S&P 500. No entanto, o perfil de investimento da Berkshire Hathaway mudou drasticamente desde a viragem do século. Como resultado,os investidores em crescimento provavelmente serão mais bem atendidos possuindo este ETF Vanguard indexado de baixo custo.
Sim, você pode conseguir vencer o mercado, mas com taxas de investimento, impostos e emoções humanas trabalhando contra você, é mais provável que você faça isso por sorte do que por habilidade. Se você conseguir apenas igualar o S&P 500, menos uma pequena taxa, estará se saindo melhor do que a maioria dos investidores.
Pontos chave.Menos do que 10%dos gestores ativos de fundos de grande capitalização superaram o S&P 500 nos últimos 15 anos.
O total de fundos ESG foiqueda de 29% em 2022, em comparação com uma queda de 21% nos ativos de fundos não ESG, refletindo quedas nos mercados globais de ações e obrigações, à medida que os bancos centrais aumentavam as taxas de juro para reduzir a inflação, a guerra na Ucrânia e a reação política contra a indústria.
A BlackRock é um investidor ESG?
O forte apoio das empresas ao investimento ESG nos últimos anos levou algumas empresas de consultoria financeira e um segmento do público a questionar se as instituições financeiras deveriam concentrar-se no desempenho financeiro em vez de outras considerações.BlackRock e Vanguard têm reputação de apoiar iniciativas ESG.
A Vanguard oferece atualmente vários produtos ESG exclusivos em ações e renda fixaque ajudam os investidores a evitar certos riscos ESG.
O próprio Musk tornou-se um crítico vocal do ESG desde que a Tesla foi excluída do índice de sustentabilidade do S&P 500, há um ano. Depois que a Fortune relatou, cerca de duas semanas depois, sobre alegações de investimentos ESG fraudulentos por parte do Deutsche Bank,Musk alegou que todas as listas ESG eram subitamente fraudulentas.
Olhando as manchetes, seria fácil concluir queAs práticas ESG – abreviação de ambiental, social e de governança – estão em declínio. A reação política dos republicanos de direita nos EUA deixou muitas grandes instituições financeiras relutantes em falar sobre as suas políticas ESG.
Um declínio nos EUA resultou numa queda geral no mercado global de investimentos ESG. Isto está de acordo com a última avaliação da Global Sustainable Investment Alliance (GSIA), que fornece atualizações sobre o tamanho do mercado a cada dois anos.
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